Curso Online de Introdução à Bolsa de Valores

Introdução à Bolsa de Valores

Lição 1-Introdução

A grande maioria dos investidores que inicia suas aplicações na bolsa de valores o faz sem o mínimo critério. Não é difícil encontrar pessoas que começam a investir já contando com os lucros futuros e encerram suas aplicações pouco tempo depois com um enorme sentimento de frustração e, o que é pior, com algum prejuízo no seu capital.

Ao iniciar suas aplicações, todo investidor tem como objetivo principal aumentar seu patrimônio. Se hoje você aplicasse R$ 100.000,00 em ações sua expectativa seria de resgatar seu capital considerando as seguintes situações:
1. Que o capital resgatado fosse suficiente para ter de volta os R$ 100.000,00 investidos, corrigidos pela inflação, de modo a manter o poder de compra deste capital.
2. Resgatar um “X” acima do valor citado no item 1 de modo que esse “X” represente um aumento do seu montante.

O principal objetivo deste curso é mostrar que em qualquer aplicação financeira, da caderneta de poupança à aplicação em ações, o aumento do capital não deve ser a causa e sim a conseqüência de um criterioso estudo de todos os fatores que podem afetar a rentabilidade das suas aplicações. Em outras palavras, queremos mostrar a importância da educação financeira para o aumento do seu capital, medido pelo valor do seu patrimônio em ações, imóveis, renda fixa etc.

Ao final deste curso você estará pronto para iniciar seus investimentos em ações de forma segura. Saberá qual o papel de cada um dos participantes do mercado e como e presença deles é vital para o sucesso de suas aplicações. Com o conhecimento e o aprendizado adquiridos neste curso você poderá investir de forma consciente e utilizando estratégias operacionais bem sucedidas nos múltiplos mercados de renda variável, aprendendo a lidar com as mais diversas situações que afetam a rentabilidade de seus negócios.

Lição 2-Panorama geral do mercado de capitais

O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários que tem o objetivo de proporcionar liquidez aos títulos de emissão das empresas, viabilizando seu processo de capitalização.

Os principais participantes deste mercado são as bolsas de valores e as sociedades corretoras de valores. Além disso, uma estrutura de regulação deste mercado foi desenvolvida ao longo dos últimos anos. Esse assunto será tema específico de uma parte do curso.

Vários tipos de títulos são negociados no mercado de capitais, O nosso foco será a apresentação das características dos títulos que representam o capital social das empresas (as ações) e algumas das principais estratégias operacionais utilizadas por grandes investidores com objetivo de conseguir bons lucros em suas operações.

2.1-O mercado de capitais

A bolsa de valores é o mercado em que se compram e vendem ações e outros títulos emitidos pelas empresas de capital aberto. Está aberta a todo tipo de investidor e de instituições e é regulada oficialmente pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Banco Central (BACEN). Além de seu papel básico de oferecer um mercado para a cotação/negociação dos títulos nela registrados a bolsa deve orientar e fiscalizar seus membros, facilitar a divulgação constante de informações sobre as empresas e sobre os negócios que se realizam sob seu controle. A bolsa de valores oferece aos investidores a possibilidade de negociar suas ações, conferindo liquidez às aplicações de curto e longo prazo realizadas em seu ambiente de negociação.

Através das bolsas de valores é possível estimular o investimento em empresas em expansão, que, diante desse apoio poderão assegurar condições para seu crescimento, gerando empregos, renda e movimentando a economia do país.

No Brasil, a Bovespa (Bolsa de Valores do país) tem o papel de oferecer as empresas e aos investidores um ambiente de negociação adequado, com agilidade, segurança e transparência na execução das operações. Na Bovespa são negociados, regularmente, ações de companhias abertas, opções sobre ações, direitos e bônus de subscrição, cotas de fundos de investimento, dentre outros. Existem na Bovespa três tipos de mercados disponíveis para a negociação dos títulos citados.São eles: o mercado à vista, mercado à termo e o mercado de opções.

2.2-O que é uma bolsa de valores

Mercado à vista – nele são realizadas as operações de compra e venda de ativos admitidos para negociação no pregão da Bovespa tais como ações de emissão das companhias abertas.

Mercado a termo – as operações são realizadas com prazos de liquidação definidos no momento da abertura da operação.

Mercado de opções – são negociados direitos de compra/venda de um lote de ações, com preços e prazos preestabelecidos.

Com mais de 100 anos de história, a Bovespa passou por profundas transformações antes de se tornar um dos maiores centros de negociação de ações de todo o planeta. A seguir listamos os principais acontecimentos desde a inauguração da chamada Bolsa Livre em meados de 1890.

1890 – Fundação da Bolsa Livre, fechada em 1891 em decorrência da política de encilhamento em curso no Brasil. 1895 – Fundação da Bolsa de Fundos Públicos de São Paulo. As negociações de títulos públicos e de ações eram registradas em grandes quadros-negros de pedra. 1934 – Mudança de nome para Bolsa Oficial de Valores de São Paulo. 1967 – Surgimento das sociedades corretoras de valores e do operador de pregão. Nessa época, a bolsa passa a se chamar Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA). 1972 – Implantação do pregão automatizado com o envio de informações em tempo real. 1990 – Início das negociações em pregão eletrônico em paralelo com o sistema tradicional de viva voz. 1997 – Implantação do Mega Bolsa, plataforma de processamento de informações e envio/recebimento/execução de ordens no pregão da bolsa. 1999 – Lançamento do sistema de Home Broker, possibilitando ao investidor transmitir suas ordens diretamente ao mega bolsa. 2007 – Abertura de capital da BOVESPA, que passa a ser chamada de Bovespa Holding. 2008 – Integração da Bovespa Holding S.A e da BM&F S.A (Bolsa de Mercadorias de Futuros), a terceira maior bolsa do mundo em valor de mercado.

2.3 - Perspectiva histórica da Bovespa

A Bovespa alcançou em 2008 uma série de recordes em relação ao volume negociado e ao número de investidores participantes do mercado. De janeiro a de dezembro de 2008, a Bovespa negociou R$ 1,51 trilhão. A média diária ficou em R$ 6,2 bilhões em valor financeiro de atingiu a marca histórica de 218 mil negócios por dia. Para efeito de comparação, o ano de 2007 (o melhor da bolsa até então) registrou 153 mil negócios por dia, com um volume financeiro médio de R$ 4,9 bilhões.

Quanto ao número de investidores, 2008 marca o momento histórico com mais de 500 mil aplicadores em ações (medido pelo número de CPF’s cadastrados na Bovespa). Com estes números, a Bovespa se consolida como o principal centro de negociações de ações da América Latina e cumpre, cada vez mais, o seu papel de ser um dos principais propulsores do crescimento das empresas, oferecendo um ambiente altamente desenvolvido e transparente para a captação de recursos essenciais para o investimento na economia do país.

2.4 - A Bovespa em números

Lição 3-Conhecendo a renda variável

“Bolsa forte, economia forte”. Assim podemos definir a importância que um mercado de capitais desenvolvido tem para a economia de um país. Isso porque o crescimento do nível de poupança está diretamente ligado ao aumento da disponibilidade de recursos para investir.

A poupança individual e a poupança das empresas (lucros) representam as principais fontes de financiamento dos investimentos de um país. As empresas, à medida que se expandem, necessitam de recursos que podem ser obtidos por meio de empréstimos, investimento de lucros retidos na empresa ou participação de novos sócios.

Com a entrada de novos investidores (sócios), uma empresa ganha condição de obter novos recursos não exigíveis, distribuindo parte dos lucros da companhia aos novos sócios sob a forma dos dividendos, gerando empregos, renda e movimentando a economia. O fluxo de negócios de uma economia pode ser resumido da forma a seguir:

3.1 – Financiamento da economia